黄山金马股份有限公司
关于2014年年度报告的补充更正公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
黄山金马股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到深圳证券交易所[微博]《关于对黄山金马股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函【2015】第 50 号）。深圳证券交易所[微博]在对公司2014年年度报告的事后审查中关注到：公司存在客户集中度较高、关联销售比重较大，经营活动现金流与净利润差异巨大等特点以及其他需要补充更正的内容。公司已按照相关要求向深圳证券交易所作出了回复，现将相关情况补充更正说明如下：
一、关于公司客户集中度及关联销售事项的说明。
公司报告期内向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的67.37%，客户集中度较高。
公司前五大销售客户情况如下：
公司与前两大客户，同时也是公司的关联方众泰控股集团有限公司、杭州益维汽车工业有限公司（以下简称“杭州益维”）均为多年的业务合作伙伴，是两个平等互利的主体，公司向上述两个客户销售产品与双方之间关联关系无关，而是市场选择的结果。除向关联方销售之外，公司也有外部业务，且销量也很大，但由于所供给关联方产品和外部客户的产品单位价值不同，因此财务报表中体现的关联方的销售额较大，公司也在努力拓展外部市场的单位价值高的产品，从而减少关联交易的占比。
公司和前两大客户的销售都是按合同履行，送货是根据客户的订单需求送货，开票是根据客户的实际验收入库数量开票，且客户给公司每月下一次订单，公司也是按市场需求安排采购订单，遇市场变化及时更改订单，所以本公司对前两大客户销售的真实性、可持续性不存在问题。客户给本公司的订单也是根据客户本身的生产销售需求来安排的，不存在虚增销售的情况。
二、2014年度净利润和经营活动产生的现金净流量差异巨大的原因说明。
2014年度公司经营活动产生的现金流量净额为-3.37亿元，比2013年同期减少558.56%，而公司归属于母公司股东的净利润为4，196.86万元。两者之间形成差异的主要原因：
（1）期末应收票据增加了1.55亿元，在现金流量表中显示尚未收到现金，但实际对客户来说该货款已经支付。其中1.5亿元应收票据于2015年1月已经贴现。
（2）由于销售收入的增加导致应收账款也增加，较年初增加了1.64亿元，原因是货款回笼周期原因造成，客户尚未到付款期限的影响。
（3）由于销售收入的增长，客户的订单也相应增加，为满足客户需求，公司要给客户备货（包括材料和产成品），造成存货增加了1.87亿元。
因此，公司2014年度净利润和经营活动产生的现金净流量两者之间形成的巨大差异，均为公司正常生产经营所致。
三、关于杭州益维关联方变化、近三年销售情况及相关问题的说明。
杭州益维于2012年起便成为我公司大客户，2012年及2013年杭州益维均为我公司第一大客户，对其销售金额占当期销售总额比重分别为31.63%、35.91%。2015年4月1日成为我公司关联方。
1、杭州益维是由刘海波和章健秀夫妻共同成立的一家以生产汽车为主导产品的生产企业，是浙江一家民营企业。本公司全资子公司浙江铁牛汽车车身有限公司是一家以汽车钣金冲压件和汽车模具开发、生产的汽车零部件生产企业，2012年杭州益维生产的第一款汽车的模具是本公司子公司铁牛车身公司为其开发生产，并争取到了部分汽车钣金冲压件的冲压业务，由于该款车型形成销售的当年销量势头猛，而本公司的关联方浙江众泰汽车制造有限公司由于车型陈旧，销量下降，新车型尚未上市，故杭州益维成为本公司2012年及2013年度的第一大客户。2014年关联方众泰汽车新车型上市，销量供不应求， 2014年杭州益维变为公司第二大客户。
2015年4月1日，由于杭州益维的高管变更，本公司和杭州益维成为了关联方。在2015年4月1日前，杭州益维和本公司不存在关联关系，是正常的客户合作关系，不存在利益倾斜。
